算术平均半亚式期权定价的快速算法
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A fast pricing algorithm for the arithmetic half-Asian option
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    算术平均半亚式期权是一种推广的亚式期权,尚无解析定价公式.因此,在实际中应用中人们大多采用蒙特卡洛法等模拟算法对其进行定价,虽定价精度较高,但定价的计算时间长.本文结合改进的蒙特卡洛法和矩近似解析法得到了算术平均半亚式期权定价的近似半解析法.该算法在确保精度的前提下大幅减少计算时间.然后本文利用对偶变量技术改进该算法,进一步减少了计算时间.

    Abstract:

    The arithmetic half-Asian option is a generalized Asian option, without analytic pricing formula. The Monte Carlo methods are most unsed in option pricing. Despite of the high pricing accuracy, the calculation time is long. In this paper, a fast algorithm named the semi-analytic method for the arithmetic half-Asian option is proposed by combining the improved Monte Carlo method and moment approximation method. The mathod greatly reduces the computation time under the premise of ensuring accuracy. Then, the semi-analytic method is improved by using antithetic variable technique in order to further reduce the computation time.

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引用本文

引用本文格式: 陈聪,唐亚勇. 算术平均半亚式期权定价的快速算法 [J]. 四川大学学报: 自然科学版, 2020, 57: 1061~1066.

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  • 收稿日期:2019-10-16
  • 最后修改日期:2020-03-17
  • 录用日期:2020-03-18
  • 在线发布日期: 2020-11-30